Tesorería en la empresa y opciones de financiación alternativa

Gestionar correctamente la tesorería en la empresa es de vital importancia, ya que condicionará todas las operaciones a corto y largo plazo.

¿Estás teniendo problemas de liquidez en tu negocio? En este artículo te daremos las claves para llevar a cabo una estrategia que te permita cumplir con tus objetivos de facturación.

Disclaimer

En este artículo se muestra información en base a conocimientos y opiniones personales. En resumen, esto no es biblia y si no sabes donde te metes, mejor asesórate con un experto o no te metas… Ahora que te queda claro, sigue leyendo.

Cuando la tesorería en la empresa es un problema

Contar con un equilibrio en tu tesorería es de vital importancia para optimizar los diferentes ciclos de negocio que podamos tener.

Si no cuadramos los tiempos de pago con los ingresos, corremos el riesgo de quedarnos sin liquidez. Esto nos puede obligar a solicitar financiación y tener que pagar intereses cosa que no nos interesa… intereses, interesa… (modo chiste malo OFF)

Generalmente, cuando estamos en un momento de crecimiento, resulta sencillo conseguir este equilibrio. Sin embargo, en aquellos mercados más maduros es fundamental disponer de opciones de financiación con buenas condiciones.

Renegociar las deudas, o adelantar el pago de nuestros clientes o consumidores facilita capital para mantener un nivel al alza.

Principales causas de los problemas de tesorería en la empresa

A la hora de mejorar la gestión de nuestra tesorería en la empresa, es primordial entender las principales causas que provocan este problema. Algunas de las más destacadas son las siguientes:

• Falta de rentabilidad (la más común): En el caso de que tu negocio no genere ingresos, los problemas de tesorería no tardarán en aparecer. Esto es especialmente común con aquellos que están empezando. En este caso, muchos deciden centrarse en proyectos que den un margen de beneficio mayor.
• Pagos atrasados (la más engorrosa): cuadrar el pago de las facturas a tus proveedores con el de tus clientes no es una tarea sencilla. Sin embargo, es una de las claves para que tu tesorería siempre goce de una buena salud en todo momento.
• Sanciones (la del despiste): En determinados momentos del año, existen costes inesperados que pueden aparecer. Uno de los más habituales son posibles sanciones de la Administración Pública, ya sea por un descuido tuyo o de tu gestor. En otros casos, la rotura de maquinaria o la renovación de herramientas físicas u online o del equipo de producción.
• Crecimiento acelerado (en la que nunca piensas pero siempre deseas): Crecer empresarialmente siempre son buenas noticias, aunque hacerlo a un ritmo demasiado elevado puede convertirse en un problema. Esto supone un aumento en los costes de producción, personal y/o de logística. Si los ingresos no aumentan de forma proporcional, la tesorería puede venirse abajo.

¿Por qué la liquidez es fundamental para cualquier proyecto?

La liquidez es uno de los valores principales de la tesorería en la empresa. Es lo que no nos permitirá llevar a cabo nuestras operaciones, y tener acceso a efectivo en cualquier momento. En cambio, aquellas compañías que no tengan liquidez estarán con las manos atadas ante cualquier cambio que pueda haber en el mercado.

Asimismo, muchas organizaciones como las start-ups piensan directamente en los inversores. Si estamos en una ronda de inversión, la cantidad de liquidez que tengamos será un indicador clave para cumplir nuestro objetivo. Tener flujo de efectivo operativo siempre es prioritario, ya sea propio o gracias a un tercero.

Cuando termines este artículo, te recomendamos escuches: Bootstrapping y el arte de montar proyectos sin financiación externa.

¿Por qué los bancos pueden dejar de respaldarnos en esta situación?

Analizar constantemente nuestro riesgo de liquidez es de vital importancia, especialmente a la hora de gestionar las operaciones a corto plazo. Además, tener acceso a efectivo también permitirá que podamos contar con créditos bancarios con mayor facilidad; es algo casi contradictorio pero es así, si no demuestras que tienes dinero, raro es que un banco te apruebe un préstamo.

No obstante, las entidades financieras tradicionales no corren riesgos con aquellas compañías que no tengan liquidez. Por esta razón, siempre es recomendable echar un vistazo a lo que nos ofrece la denominada financiación alternativa.

La alternativa financiera a los bancos

Hoy en día, existen muchas alternativas de financiación no bancaria que podemos aprovechar. En la mayoría de los casos, son otras empresas o fondos de inversión los que ponen a disposición sus recursos económicos para financiar nuestros proyectos.

Qué es la financiación alternativa

En España, este tipo de financiación está creciendo a pasos agigantados.

Actualmente, muchos negocios prefieren esta forma de obtener liquidez por encima de los bancos tradicionales. Esto se debe a que los servicios que ofrecen unos y otros son completamente similares. Sin embargo, la no bancaria tiene trámites mucho más sencillos y rápidos, especialmente en aquellos momentos donde necesitamos dinero inmediatamente.

Existen muchos tipos distintos de financiación no bancaria, pero sí hay uno que ha destacado por encima del resto es el de pequeños grupos inversores. Son los denominados crowd.

5 Tipos de financiación alternativa para tu negocio

En líneas generales, podemos encontrar múltiples tipos de financiación alternativa. Algunos de los más habituales por los que podemos apostar son los siguientes:

• Pacto de retro: el pacto de retroventa es una opción muy común para obtener liquidez. Utilizando uno de tus activos, el comprador paga su valor y tú obtienes dinero en efectivo. Una vez hayas devuelto esta cantidad, recuperarás tu activo.
• Factoring: controlar el pago de tus facturas es de vital importancia para mantener tu balance equilibrado. A través de una empresa externa, recibes de manera instantánea el cobro de tus facturas. De esta forma, puedes adelantar la obtención de liquidez.
• Crédito comercial: generalmente, una de tus principales preocupaciones es el pago a proveedores. A través de este tipo de créditos, conseguirás aplazar estos gastos hasta un máximo de 60 días. De esta manera, tendrás tiempo para conseguir cuadrar tus cuentas.
• Crowdlending (diferente al crowdfunding): sin duda, la opción más común. En este caso, un grupo de inversores lleva a cabo una financiación masiva en forma de préstamo. Tendrás que devolverlo junto con los intereses.
  
  Cuando termines este artículo, te recomendamos escuches: Qué es el crowdfunding y tips para una campaña exitosa.

• Venture Capital: es otra alternativa que también está creciendo mucho en los últimos años. Los grupos de inversión llevarán a cabo un análisis de tu negocio y de tu proyecto. Si le ven viabilidad comprarán una parte de tu negocio a cambio de financiación. En el caso de que tu compañía crezca, también lo hará su valor. Ahí el inversor venderá su participación recuperando el capital invertido junto con beneficios.

Como conclusión, gestionar adecuadamente la tesorería en la empresa es primordial para el futuro de nuestro negocio.

Contar con el acceso a recursos de financiación eficientes y en buenas condiciones facilitará mucho nuestro nivel de liquidez.

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